Dampak Penerapan Lockdown Terhadap Pergerakan Harga Saham Pada Negara Di ASEAN
DOI:
https://doi.org/10.25299/kiat.2021.vol32(1).7791Keywords:
stock price index, ASEAN, lockdownAbstract
Tujuan penelitian ini untuk mengetahui dampak penerapan lockdown terhadap pergerakan harga saham pada Negara yang ada di ASEAN. Metode penelitian yang digunakan yaitu event study. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Negara yang menjadi anggota ASEAN dengan menggunakan metode purposive sampling sehingga diperoleh sampel sebanyak yaitu 8 negara ASEAN. Analisis data menggunakan uji normalitas, uji paired t-test dan Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada indeks saham CSX, MYANPIX, SET, FTSE, JKSE, KLCI, STE sebelum dan sesudah diterapkannya kebijakan lockdown, serta tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada indeks saham PSE sebelum dan sesudah diterapkannya kebijakan lockdown.
The purpose of this study was to determine the impact of the implementation of lockdown on stock price movements in countries in ASEAN. The research method used is event study. The population in this study were all countries that are members of ASEAN using the purposive sampling method so that a sample of 8 ASEAN countries was obtained. Data analysis used normality test, paired t-test and Wilcoxon Signed Rank Test. The results of this study indicate that there are significant differences in the stock indexes CSX, MYANPIX, SET, FTSE, JKSE, KLCI, STE before and after the implementation of the lockdown policy, and there is no significant difference in the PSE stock index before and after the implementation of the lockdown policy.
Downloads
References
Abagail Mcwilliams, Donald S. Siegel. 1997. Event Studies in Management Research: Theoretical and Empirical Issues. The Academy of Management Journal Vol 40 (3), 1997.
Agus, Mikha widiyanto. 2013. Statistika Terapan. Konsep dan Aplikasi dalam Penelitian Bidang Pendidikan, Psikologi dan Ilmu Sosial Lainnya. Jakarta: PT Elex Media Komputindo
Amanda, Amalia H. 2021. Kerusuhan Politik Myanmar Naikkan Harga Pangan dan BBM. Tersedia di: https://investor.id/international/kerusuhan-politik-myanmar-naikkan-harga-pangan-dan-bbm
Apergis, N. dan E. Apergis. 2020. The role of COVID-19 for Chinese stock returns:
evidence from a GARCHX model. AsiaPacific Journal of Accounting and Economics 00(00): 1–9. https://doi.org/10.1080/16081625.2020.1816185
Ashraf, B. N. 2020. Stock markets’ reaction to COVID-19: Cases or fatalities?
Research in International Business and Finance 54: 101249. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2020.101249
Barus, Kormen. 2020. Dihantam Covid-19, Indeks Saham Singapura Terbelakangan, Sedangkan Malaysia Pulih Tercepat di ASEAN. Tersedia di: https://www.industry.co.id/read/73650/dihantam-covid-19-indeks-saham-singapura-terbelakang-sedangkan-malaysia-pulih-tercepat-di-asean [diakses 19 April 2021]
Dedi Rianto Rahadi, Tuwinanto. 2021. Dilema Work From Home Dimasa Pandemi Studi Kawasan Industri Bekasi. Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya Vol 19 (1), 2021.
Ding D, del Pozo Cruz B, Green MA, et al. 2020. Is the Covid-19 Lockdown Nudging People to be More Active: A Big Data Analysis. Br J Sports Med Epub ahead of print Vol 0 (0). 2020.
Goodell J.W. Res. Lett. 2020. COVID-19 and finance: agendas for future research. Financ.
Haryanto. 2020. Dampak Covid-19 terhadap Pergerakan Nilai Tukar Rupiah dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). The Indonesian Journal of Development Planning. Volume IV No. 2.
Jogiyanto, Hartono. 2010. Teori Portofolio dan Analisis Investasi Ketujuh. Yogyakarta: BPFE.
Jogiyanto, Hartono. 2008. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE.
Khan, K. et al. (2020) ‘The Impact of COVID-19 Pandemic on Stock Markets : An Empirical Analysis of World Major Stock Indices’, Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(7), pp. 463–474. doi: 10.13106/jafeb.2020.vol7.no7.463.
Martono dan Harjito, Agus. 2007. Manajemen Keuangan. Yogyakarta: Ekonisia.
McWilliams, A. and D. Siegel. 1997. “Event Studies in Management Research: Theoretical and Empirical Issues”. Academy of Management Journal, Vol.40 No.3 pp. 626-657.
Novi Darmayanti, Titik Mildawati, dan Fitriah Dwi Susilowati. 2020. Dampak Covid-19 Terhadap Perubahan Harga dan Return Saham. Jurnal Ekonomi dan Keuangan Vol 4 (4), 2020.
Pramana, Andi. 2012. Analisis Perbandingan Trading Volume Activity dan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Pemecahan Saham (Studi Kasus Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2011). Universitas Diponegoro, Semarang.
Pratomo, Wahyu Ario. 2020. Bauran Kebijakan Melawan Dampak Covid-19. Diakses dari https://www.inews.id/news/nasional/bauran-kebijakan-melawan-dampak-covid-19?page=allK. Pada tanggal 2 Desember 2020.
Sari Octavera, Febri Rahadi. 2021. Reaksi Pasar Modal di Asia Tenggara Terhadap Pandemi Covid-19. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Dharma Andalas Vol 23 (1), 2021.
Samsul, M. (2018) Pasar Modal dan Manajemen Portofolio. 2nd edn. Edited by Adi Mulana. Jakarta: PT Gelora Aksara Pratama.
Shehzad et al. 2020. The Impact of Covid-19 as a Necessary Evil on Air Pollution in India During the Lockdown. Environmental Pollution 266 (Pt 1), 2020.
Tandelilin, Eduardus. 2010. Portofolio dan Investasi Teori dan Aplikasi. Edisi pertama. Yogyakarta : Kanisius.
Tulasmi. (2008). Analisis Reaksi Pasar Terhadap Publikasi Perusahaan Yang Dinilai Berdasarkan Prinsip Good Corporate Governance (Studi Pada Bursa Efek Jakarta). UIN Sunan Kalijaga . Yogyakarta: skripsi, tidak dipublikasikan.
Zulfikar. (2016). Pengantar Pasar Modal Dengan Pendekatan Statistika. Yogyakarta: CV Budi Utama.
